Daldrup & Söhne: Weitere Großaufträge in Sicht
Die Aktie unsers Highflyers Daldrup & Söhne hat zuletzt nach einer vorherigen Rally kräftig konsolidiert. Das ist aber nicht auf die Geschäftsaussichten zurückzuführen, denn die sind vielversprechend.
Auf dem Kapitalmarkttag hat das Management von Daldrup & Söhne die positiven Aussichten bekräftigt. Der Auftragsbestand liegt mit 120 Mio. Euro bereits auf Rekordniveau – und könnte weiterwachsen, denn das Unternehmen hat an mehreren Ausschreibungen teilgenommen und rechnet mit Zuschlägen. Das wird die Dynamik ab 2027 weiter anschieben.
Dynamik dürfte 2027 noch zunehmen
Da der Bohrbeginn des aktuell größten Projekts nach einer deutlichen Verzögerung erst in den nächsten Monaten starten wird, dürfte die Gesamtleistung im laufenden Jahr lediglich relativ moderat wachsen, um ca.14 % auf 58 Mio. Euro. Die operative Marge könnte nach einem Spitzenwert von 17,2 % in 2025 etwas zurückgehen, auf immer noch gute 11,5 bis 13,5 %. 2027 wird die Auftragslage dann aber für stärkere Zuwächse sorgen, und bis 2030 traut sich das Management sogar eine Ausweitung der Gesamtleistung auf mehr als 100 Mio. Euro zu.
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Fazit
Die Nachfrage nach den Bohrleistungen von Daldrup & Söhne ist aktuell schon hoch – und wächst weiter dynamisch. Dem stehen begrenzte Kapazitäten im Markt gegenüber, und das bei hohen Markteintrittsbarrieren. Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass sich die Geschäfte der Gesellschaft in 2026 und danach positiv entwickeln. Wir stufen die Kurskorrektur daher als Nachkaufgelegenheit ein.
Die Aktie der Clearvise ist seit Januar 2024 im Musterdepot des Anlegerbriefs und hat seitdem eine Rendite von 115 % erzielt.
Seit seiner Auflage im Juni 1999 hat das Musterdepot des Anlegerbriefs bereits eine Rendite von 3.483 % erzielt, während der DAX im gleichen Zeitraum um 360 % gestiegen ist (Stand 27.06.2026, 10:25 Uhr).
Die Anlegerbrief Research GmbH, der von der Gesellschaft beratene Value-Stars-Deutschland-Index (ISIN DE000LS8VSD9) und/oder der Autor bzw. mit ihm verbundene Personen oder Unternehmen besitzen Anteile an folgenden Unternehmen dieses Artikels: Daldrup & Söhne. Zudem unterhalten der Autor und/oder verbundene Personen oder Unternehmen eine Geschäftsbeziehung zu folgenden Unternehmen:Daldrup & Söhne. Dieser Beitrag stellt eine Meinungsäußerung und keine Anlageberatung dar. Bitte beachten Sie die rechtlichen Hinweise.
