Medios: Drei Argumente für mittelfristige Kursgewinne
Unser Depotwert Medios hat sich zuletzt wieder in Richtung des Zwölfmonatshochs vorgearbeitet. Für weiter steigende Kurse gibt es durchaus gute Argumente.
Nach starken Neunmonatszahlen sollte unser Depotwert Medios die Jahresziele 2025 erreicht haben. Ausgerufen sind ein Umsatz von rd. 2 Mrd. Euro und ein bereinigtes EBITDA von rd. 96 Mio. Euro. Dafür, dass es auch zukünftig bei der Aktie weiter aufwärts geht, sprechen im Wesentlichen gleich drei Gründe.
Marge, Integrationserfolg und Nachfolgeregelung
Prägend für 2026 sollten die Bereiche der patientenindividuellen Therapien und das internationale Geschäft werden. Zwar machen die Sparten zusammen nur knapp ein Fünftel der Gesamterlöse aus, bieten aber starke bereinigte EBITDAMargen von 18,2 (patientenindividuelle Therapien) und 22,0 % (internationales Geschäft). Gelingt es hier, den Umsatz zu forcieren, sollte dies die Marge im Konzern (9M 2025: 4,1 %) befeuern.
Der zweite Treiber ist die abgeschlossene Akquisition von Ceban. Der im internationalen Geschäft angesiedelte Zukauf von 2024 ist integriert und kann 2026 noch effizienter gesteuert werden.
Last but not least ist die Nachfolgeregelung im Vorstand geklärt: Thomas Meier übernimmt von Matthias Gärtner und startet am 1. Februar in sein neues Amt.
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Fazit
Medios ist organisatorisch und personell gut aufgestellt, um weiter zu wachsen. Zudem sollte es gelingen, den Gewinn überproportional zum Umsatz voranzubringen. Wir sehen noch Potenzial und bleiben investiert.
Die Aktie der Medios AG ist seit August 2025 Mitglied im Value-Stars-Deutschland-Index. Seit seiner Auflage im Dezember 2013 hat der Value-Stars-Deutschland-Index bereits eine Rendite von 165,5 % erzielt (Stand 19.01.2026, 13:35 Uhr).
Die Anlegerbrief Research GmbH, der von der Gesellschaft beratene Value-Stars-Deutschland-Index (ISIN DE000LS8VSD9) und/oder der Autor bzw. mit ihm verbundene Personen oder Unternehmen besitzen Anteile an folgenden Unternehmen dieses Artikels: Medios. Dieser Beitrag stellt eine Meinungsäußerung und keine Anlageberatung dar. Bitte beachten Sie die rechtlichen Hinweise.
